结构性存款“假结构”犹存 个别理财经理销售话术涉嫌误导

2019-03-12 06:49:39 来源: 证券日报
利空

  在银行理财逐渐告别“保本”之后,结构性存款迎来发展机遇:2019年1月份,结构性存款规模再次突破10万亿元。

  不过,《证券日报》记者近日查询多家银行官网并走访?#26412;?#22320;区部分银行网点发现,在售的结构性存款产?#20998;校?#20551;结构”类产品仍然存在。?#28304;耍?#38134;保监会相关负责人日前表示,“下一步会加强对结构性存款的监督管理”。

  “假结构”类产品仍存

  今年以来,结构性存款发行仍旧火热,根据央行数据,2019年1月份,中资全国性银行的结构性存款规模合计109812.17亿元,继去年8月份、9月份之后,第三次冲破10万亿元大关。

  据融360不完全统计,?#29616;?3月1日-3月7日)结构性存款产品发行数量131只,较上一期减少4只。从平均预期收益率来看,结构性存款的平均预期收益率为4.12%,较上期下降0.09%,降至年后最低值。

  《证券日报》记者近日走访?#26412;?#22320;区多家银行网点发现,虽然监管机构三令五申,但产品设?#23186;?#36817;于完全触发预期最高收益率条件的“假结构”类产品仍然存在。

  在某股份制银行网点,理财经理以正在发售的一款5万元起售、投资期限为31天的结构性存款产品。该理财产品介绍称:“该产品挂钩黄金价格,从存款交易日当天伦敦金市下午定盘价到到期前第二个伦敦工作日,每盎司黄金波动区间从‘期初价格-400美元’至‘期初价格+400美元’的区间范围,则该存款到期利率为3.3%(年化)。在该区间外,该存款到期利率为1.15%。”

  “一个月内,每盎司黄金价格上下波动超过400美元的可能性为零?#20445;?#19978;述理财经理笃定表示。

  还有部分结构性存款产品的最高与最低预期收益率的差?#21040;?#23567;,并?#26131;?#20302;预期收益率设定较高。也就是说,无论是否达到触发最高预期最高收益率的条件,投资者都能拿到较高的收益。

  在某股份制银行网点,当《证券日报》记者表示想购买结构性存款产品?#20445;?#35813;银行的大堂经理指着理财产品宣传单介绍道:“有几款比较合适,?#28909;?#36825;款5万元起售、投资期限为3个月的结构性存款产品,预期最低收益率为4.00%,预期最高收益率为4.10%,可以当作保本的固定收益类产品。”

  在某国有大行网点,理财经理则推荐了一款5万元起售、投资期限为6个月的结构性存款产品,该产品的预期最低、最高收益率分别为3.40%、3.50%。这位理财经理还表示:“您看一下理财宣传单上收益率区间相差较少的产品,挑一个合适的就行。”

  对于结构性存款的监管,银保监会创新部主任李文红在2月28日举行的银保监会吹风会上表示,“目前我们关注到一些结构性存款?#23548;?#19978;是假结构,一些是行权条件极小概率,还有一些干脆没有挂钩衍生产品,不符合衍生产品管理的相关规定,下一步银保监会会加强对结构性存款的监督管理。”

  理财经理?#24179;?#28041;嫌误导

  值得一提的是,在多家银行网点,符合监管要求的“真结构”产品被多个理财经理违规介绍为“保本保息产品”、“?#36127;?#37117;能拿到最高收益率”。

  在某国有大行网点,《证券日报》记者拿着结构性存款的宣传页询问网点工作人?#20445;?#24037;作人?#21271;?#31034;:“这就是以前的保本保息产品,只是换了一个名字,您只看最高的收益?#31034;?#21487;以。”

  然而,事实并非如此。根据融360监测数据,1月份到期的结构性理财产品共708只,平均预期收益率为3.82%,其中143只产品?#21019;?#21040;最高预期收益率,?#21019;?#26631;率为20.2%。

  除此之外,还有多个浮动收益型结构性存款被理财经理介绍为“要?#27425;?#26368;低值,要?#27425;?#26368;高值?#20445;?#20294;产品?#24471;?#20070;并不是如此。

  以某股份制银行一款“看跌沪深300”的结构性存款产品为例,根据产品?#24471;?#20070;的介绍:如果沪深300在观察期内的收盘价比期初价跌超10%,则收益率为4%;如果沪深300在观察期内的收盘价比期初价的跌幅均在0-10%之间,则收益率介于2%-4%之间,跌幅越大收益率越高;如果沪深300在观察期内的收盘价均未比期初价跌超10%,且结算日收盘价高于期初价,则收益率为2%。

  但《证券日报》记者咨询?#20445;?#21364;被告知“这款产品要么2%,要么4%,大概率是4%。”

  有?#30340;?#19987;家建议,投资者购买结构性产品需对期权、期货、远期等金融衍生品有一定认识,在购买时注意分辨“真假”结构性产品,仔细阅读产品?#24471;?#20070;,在自己能够承受的风险范围内理性投资。

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责任编辑:lwy

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